随着年报季的收官，各大银行均公布了 2018 年的业绩情况，今天梳理一下 A 股农商行的核心指标。
加上前不久刚刚上市的青农商行，目前 A 股市场上一共有 7 家农商行，尽管 7 家农商行总资产合计不到 1.2 万亿，只相当于工商银行的不到二十分之一，但是作为与地方经济休戚相关的一种金融机构，广大的农商行集体非常值得关注。
资产规模合计超 1.15 万亿，净资产增速均超两位数
近几年，7 家农商行的资产规模整体呈高速增长趋势。截至 2018 年底，7 家农商行的总资产合计达 1.15 万亿元，较上年增加 1406.88 亿元，增长了 13.89%。
从单家银行来看，青农商行以 2941.41 亿元的总资产，排在 7 家农商行之首。张家港行的资产规模最小，总资产为 1134.46 亿元。增速方面，截至 2018 年末，总资产增长最快的是苏农银行，较去年同期相比增长了 22.58%，其次则是青农商行，总资产较去年同期相比增长了 17.16%。
从净资产来看，截至 2018 年末，7 家农商行的净资产合计达 882.72 亿元。其中，排在首位的是青农商行，其净资产规模为 213.43 亿元。苏农银行的净资产较少为 95.21 亿元，其余 5 家银行的净资产均超过 100 亿元。从增速来看，增长最快的是紫金银行，较去年同期增长了 23.5%，而增速较低的则是苏农银行，较上年同期增长了 12.48%。
营收净利润集体保持较高增速
年报数据显示，去年 7 家农商行的总营收及净利润增长较快。尤其是营收方面，截至 2018 年末，7 家农商行实现总营收 300.42 亿元，较上年同期增加 48.46 亿元，同比增长 19.23%。合计实现净利润 87.49 亿元，较上年同期相比增长了 11.65%。
从增速来看，营收同比增长最快的是江阴银行，较上年同期增长了 27.09%。张家港行和青农商行位列第二位和第三位，同比增长分别为 24.07% 和 22.45%，而其余 4 家的增速均超过 10%。
归母净利润方面，截至 2018 年末，有 4 家归母净利润超过 10 亿。增速最高则是常熟银行，较上年同期相比增长了 17.53%。
除了业绩，资产质量的变化也是需要重点关注的指标。
贷款总额增长较快，不良率整体下降
截至 2018 年底，7 家上市农商行合计发放贷款 5747.9 亿元，较去年同期增加 916.73 亿元，同比增长 18.98%。与此同时，不良贷款余额也在不断增加，截至 2018 年末，7 家农商行不良贷款余额合计为 84.89 亿元，较上年同期增长 2.49 亿元。
截至 2018 年末，青农商行的贷款总额较多，总金额达 1369.74 亿元，较上年增长了 21.81%。其次是常熟银行，贷款总额为 927.95 亿元，较上年增长了 19.26%。
在不良贷款余额方面，截至 2018 年底，青农商行的不良贷款余额也相对较多，总计约 21.44 亿元，较上年增加了 0.54 亿元。此外，不良贷款余额增长较快的是紫金银行，截至 2018 年底，不良贷款余额约 14.74 亿元，较上年末增加了 1.35 亿元，增长了 10.12%。
从单家农商行的资产质量来看，截至 2018 年末，7 家农商行的不良率均出现下降。其中，不良率最高的是江阴银行为 2.15%，最低的是常熟银行，截至 2018 年底不良率仅 0.99%。不过，江阴银行不良率的降幅要略高于常熟银行。
从拨备覆盖率来看，除紫金银行的拨备覆盖率下降了 16.15 个百分点至 229.58% 以外，其余 5 家农商行的拨备覆盖率均大幅增加。而拨备覆盖率最高的则是常熟银行，为 445.02%，较上年同期增加了 119.09 个百分点，也是目前拨备覆盖率增长最多的农商行。
通过与全国农商行的整体不良率走势对比，可以看出，目前上市农商行的资产质量和变动情况明显优于行业整体情况。
银保监会行业统计数据显示，截止 2018 年底全国农商行的不良率为 3.96%，虽然较去年三季度末小幅下降，但仍远高于城商行、股份行和国有银行的不良率水平。
而这也从另一个方面说明，上市农商行对于资产质量的把控，整体上要好于非上市农商行。尤其是对不良贷款认定趋严之后，上市农商的资产质量压力要明显小于非上市农商行。
多数农商行充足率指标提升
年报数据显示，截止 2018 年底，多数农商行的充足率指标较往年相比提升较多。
从单家银行来看，截至 2018 年底，资本充足率最高的农商行是无锡银行，为 16.81%，较上年同期增加了 2.69 个百分点。而青农商行和紫金银行的资本充足率较上年末出现了下降，两家分别下降了 0.59 个百分点和 0.04 个百分点，分别降至 13.35% 和 12.55%。
一级资本充足率方面，目前该指标最高的农商行是江阴银行，较上年末增长了 1.09 个百分点达 14.04%。而唯一出现下滑的则是苏农银行，较上年末下降了 1.28 个百分点至 10.99%。
核心一级资本充足率与一级资本充足率的排名相一致，最高的仍是江阴银行为 14.02%，较上年末增加了 1.08 个百分点。苏农银行是该指标唯一出现下滑的农商行，较上年末下降了 1.28 个百分点至 10.99%。
总体来看，2018 年 7 家农商行不仅总规模及贷款总量上均有明显增加，其资产质量也有明显提升，而且明显好于非上市农商行。（JW）
本文作者：面包财经
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